美聯儲警告將出臺更嚴厲銀行法規

按照美國2010年金融改革法案的規定，美聯儲周二投票以7:0贊成批準長達792頁的巴Ⅲ。但該協議還需要獲得聯邦存款保險(行情專區)公司(FDIC)和貨幣監理署(OCC)的批準。貨幣監理署主管ThomasCurry表示，他將在下周簽署該規定。

美聯儲主席伯南克表示，該規定要求銀行持有更多和更高質量的資本，以便能夠更好承受金融壓力。

美聯儲已經逐步加大了對美國銀行業資本持有量的要求。按照剛通過的規定，美國銀行業資本最低持有量要高于巴Ⅲ設定的標準。

2010年9月12日，由27個國家銀行業監管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監管委員會就《巴塞爾協議Ⅲ》的內容達成一致，全球銀行業開始步入“巴Ⅲ”時代。這項全球資本協議旨在加強全球銀行系統的監管以及風險管理從而防范金融危機。協議內容包括提高資本充足率要求、嚴格資本扣除限制、擴大風險資產覆蓋范圍、引入杠桿率以及引入流動性監管指標等。

雖然銀行業普遍抗議稱，巴Ⅲ新規將阻礙銀行發放貸款的能力。但專家認為，大多數銀行已經增加了資本金。據美聯儲稱，大多數美國銀行都已經滿足規定，但仍有約100家銀行需要籌集約45億美元到2019年時達到規定要求。

新規定包括要求將銀行核心一級資本的最低要求從2%提高到7%。其中對普通銀行的核心一級資本(包括普通股和留存收益)最低要求將從現在的2%提升至4.5%(具有全球系統重要性的大型銀行要求達到7%)。一級資本金比率將在同一時間范圍內從4%提升至6%。

巴Ⅲ還引入了2.5%的資本留存緩沖，由扣除遞延稅項及其他項目后的普通股權益組成。一旦銀行的資本留存緩沖比率達不到該要求，監管機構將限制銀行拍賣、回購股份和分發紅利。這一機制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時也肆意發放獎金和高紅利，從而建立一個更加安全的資本邊際，使銀行有更大余地來應對經濟衰退期的困難。

在杠桿率問題上，美聯儲堅持了4%的普通股權資產杠桿率。但大銀行因為資產負債表項目被添加到資產里，則將不得不在此之上增加3%的杠桿率。

大型銀行不需要馬上完全符合新規定的要求，它們的過渡期將從明年開始，直至2019年。但有些新的要求則需要在2015年1月1日前就落實，包括銀行不得不把新的風險加權資產計算考慮進資產風險中。

與此同時，新規定的關鍵在于，其關鍵規則對所有銀行無論規模大小都將一視同仁。小型銀行一直在游說試圖從該協議中豁免，認為他們不應當承受與大型銀行同樣的負擔。不過，對小銀行來說，它們可以使用2010年前的信托優先證券，這樣可以增加不少資本持有量。

美聯儲采納的巴Ⅲ最終版本幾乎未向銀行業作出任何讓步。該協議受到許多銀行家的批評，包括摩根大通的杰米·戴蒙(JamieDimon)，他曾經猛轟該協議的“反美”傾向。

但美聯儲在兩個方面略有妥協，一是修訂了抵押貸款的風險權重，二是允許銀行針對某些貸款持有較少資本。美聯儲還提議對小型社區銀行實施較輕微版本的規則。

不過，美聯儲警告，更嚴格的銀行新規則還將陸續推出。美聯儲理事塔魯洛(DanielTarullo)周二概述了進一步計劃，迫使各大銀行犧牲利潤以提高安全性。提議可能包括迫使銀行持有相對于總資產更高水平的股本，并對最依賴短期批發資金的銀行提高資本要求。

塔魯洛表示，美聯儲已“非常接近”公布一項計劃，對美國各銀行的杠桿率實行更嚴厲的上限，并稱巴Ⅲ中的杠桿率上限“定得太低”。